Hisse Senedi Fonları​

Hisse senedi fonları, yatırımcıların doğrudan tek tek hisse senetlerine yatırım yapmadan birden fazla hisse senedine aynı anda yatırım yapmalarına olanak tanır. Profesyonel portföy yöneticileri tarafından yönetilir; riskin dağıtılması ve getirinin artırılması açısından önemli avantajlara sahiptir. Bu fonlar, borsa fonları ile karıştırılabilse de yapısal farklılıklar taşır; borsa fonları endeks takibi yaparken hisse senedi fonları daha aktif bir yönetim anlayışıyla hareket eder.

Finansal okuryazarlık kazanan bireylerin sıkça sorduğu “Hisse senedi fonu nedir?” sorusunun yanıtı, bu yatırım aracının temel işleyişini anlamak açısından oldukça önemlidir. Hisse senedi fonu, yatırımcılardan toplanan paraların ağırlıklı olarak çeşitli şirketlerin hisse senetlerine yatırıldığı, profesyonel fon yöneticileri tarafından yönetilen kolektif yatırım araçlarıdır.

Büyüme potansiyeli yüksek şirketlerin hisselerine yatırım yaptığı için yatırımcılar hem sermaye kazancı hem de temettü geliri elde edebilir. Bir fonun portföyü, farklı sektörlerden birçok şirketin hissesini içerebilir.

“Hisse senedi fonu nasıl alınır?” sorusu da yatırım sürecine adım atmak isteyen kişilerin ilk araştırdığı konulardan biridir. Yatırımcılar; bankaların mobil uygulamaları, yatırım platformları veya portföy yönetim şirketleri aracılığıyla fon alım satımı gerçekleştirebilir. Fonlar, günlük olarak alınıp satılabilir; ayrıca uzun vadeli yatırım stratejileri için tercih edilir.

Alım işlemi sırasında fonun fiyatı, birim pay değeri üzerinden hesaplanır ve gün sonunda açıklanan net aktif değere göre belirlenir. Yatırımcılar, işlem öncesinde fonun stratejisini, içerdiği şirketleri ve performans geçmişini incelemelidir.

Yatırımdan elde edilen kazançların vergilendirilmesi de sürecin önemli bir parçasıdır. Hisse senedi fonu stopaj oranı, fonun türüne ve elde tutma süresine göre değişiklik gösterebilir. Hisse senedi yoğun fonlarda vergi avantajları vardır. Örneğin; fon portföyünün en az %80’i sürekli olarak hisse senetlerinden oluşuyorsa ve fon belirli bir süre elde tutulursa, stopaj oranı sıfıra kadar düşebilir.

Yatırımcıların risk profillerine veya coğrafi tercihlerine göre farklılaşan bazı hisse fonları şunlardır:

Yerli Hisse Senedi Fonları

Yerli hisse senedi fonları, Türkiye'de faaliyet gösteren şirketlerin borsada işlem gören hisselerine yatırım yapar. Genellikle Borsa İstanbul'da işlem gören şirketleri kapsar ve Türkiye ekonomisinin genel performansına paralel hareket eder. Bu anlamda yerel pazara odaklıdır. Ayrıca ekonomik büyüme, faiz oranları ve politik gelişmeler gibi iç dinamiklerden doğrudan etkilenir. Türkiye piyasasını takip eden ve yerel fırsatları değerlendirmek isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Yabancı Hisse Senedi Fonları

Yurt dışı piyasalarıyla ilgilenen yatırımcılar için yabancı hisse senedi fonu oldukça önemli bir seçenektir. Bu fonlar Amerika, Avrupa, Asya gibi farklı bölgelerdeki şirketlerin hisselerine yatırım yapar ve global ekonomiye doğrudan erişim sağlar. Yatırımcılar, bu fonlar aracılığıyla portföylerini döviz cinsi varlıklarla çeşitlendirir ve yabancı şirketlerin büyüme potansiyelinden de faydalanabilir.

Yabancı hisse fonu türleri arasında özellikle teknoloji, enerji ya da sağlık gibi sektörlere odaklanan tematik fonlar yer alır. Bir yatırımcının yabancı hisse senedi fonu aracılığıyla elde edeceği getiri; döviz kuru, uluslararası piyasa koşulları ve küresel ekonomik gelişmelere bağlı olarak dalgalanabilir. Avrupa hisse senedi fonu gibi bölgesel bazlı alternatifler ise belirli coğrafyalara yatırım yapmak isteyenlere uygundur.

Katılım Hisse Senedi Fonları

Faizsiz finans ilkelerine uygun yatırım yapmak isteyen bireyler için geliştirilen katılım hisse senedi fonu, etik finans prensiplerine göre yapılandırılır. Faiz geliri elde eden şirketlerin hisselerine yatırım yapmaz. Bunun yerine etik kriterlere uygun işletmelere yönelir.

Türkiye'de katılım bankacılığı prensiplerini benimseyen yatırımcılar arasında giderek daha fazla ilgi görür. Özellikle faiz hassasiyetine sahip kişiler için uygun bir yatırım aracıdır.

Endeks Hisse Senedi Fonları

Borsa endekslerinin performansını aynen yansıtan endeks fonları, pasif yönetim anlayışıyla oluşturulan yatırım araçlarıdır. Örneğin; BIST 30, BIST 100 gibi belirli bir endeksi baz alır ve endeks içindeki şirketlerin ağırlıklarına uygun şekilde yatırım yapar.

Endeks fonları, piyasayı genel hatlarıyla takip etmek isteyen ve aktif yönetim maliyetlerinden kaçınan yatırımcılar arasında oldukça popülerdir.