Türev ve Yapılandırılmış Ürünler​

DCD (Opsiyon Tercihli Hesap), piyasa beklentileri doğrultusunda mevduat getirisini artırmayı hedefleyen yatırımcılara yönelik yapılandırılmış bir yatırım ürünüdür.

Ürün, belirlenen vade boyunca mevduat getirisine ek getiri potansiyeli sunarken, vade sonunda gerçekleşen piyasa koşullarına bağlı olarak farklı para birimlerinde dönüş riski içerebilir.

• Mevduat getirisine ek getiri potansiyeli sunabilir.
• Piyasa beklentilerine uygun yatırım stratejileri oluşturulmasına yardımcı olur.
• Farklı döviz çiftlerinde yapılandırılabilir.
• Döviz piyasalarındaki fiyat hareketlerinden yararlanma olanağı sağlar.

Opsiyon Tercihli Hesap ile ilgili detaylı bilgiyi Odeabank şubelerinden alabilirsiniz.

Opsiyonlar; döviz, emtia ve diğer finansal varlıklarda fiyat hareketlerine karşı korunma sağlamak veya piyasa beklentileri doğrultusunda yatırım stratejileri oluşturmak amacıyla kullanılabilir.

Yatırımcı beklentilerine göre, belirlenen seviyeye ulaşıldığında aktif hale gelen Knock-In (Aktivasyonlu) Opsiyonlar, belirlenen seviyeye ulaşıldığında sona eren Knock-Out (Sonlanan) Opsiyonlar ve Vanilla (Standart) Opsiyonlar gibi farklı opsiyon yapıları kullanılabilir. Bunun yanında Straddle (Çift Yönlü Beklenti) ve Strangle (Geniş Bantlı Beklenti) stratejileriyle farklı piyasa senaryolarına yönelik çözümler oluşturulabilir.

• Opsiyon alıcısı, ödediği prim karşılığında belirli bir varlığı önceden belirlenen koşullarda alma veya satma hakkı elde eder. Vade sonunda bu hakkını kullanıp kullanmamaya karar verebilir.
• Opsiyonlar, yatırımcılara fiyat dalgalanmalarına karşı korunma (hedging) ve piyasa beklentilerine uygun stratejiler oluşturma olanağı sunabilir.
• Opsiyon satıcısı, üstlendiği risk karşılığında prim geliri elde etme fırsatına sahip olabilir.

Opsiyon İşlemleri ile ilgili detaylı bilgiyi Odeabank şubelerinden alabilirsiniz.

Forward işlemleri, bir para biriminin başka bir para birimine karşı gelecekte belirli bir tarihte ve önceden belirlenen kur üzerinden alım veya satımını sağlayan türev ürünlerdir.

Bu işlemlerin en önemli avantajlarından biri, vade ve işlem tutarının yatırımcının ihtiyaçlarına göre esnek şekilde belirlenebilmesidir.

Vade tarihinde taraflar, sözleşmede belirlenen kur ve tutar üzerinden yükümlülüklerini yerine getirir. Forward işlemleri, özellikle kur riskinin yönetilmesi ve gelecekteki döviz işlemlerine ilişkin belirsizliğin azaltılması amacıyla tercih edilir.

• İşlem vadesi boyunca piyasa koşulları değişse bile sözleşmede belirlenen kur üzerinden işlem gerçekleştirilir. Böylece yatırımcı kur dalgalanmalarına karşı öngörülebilirlik elde eder.
• Gelecekte gerçekleşecek döviz alım veya satım işlemlerinde kur riskinin yönetilmesine yardımcı olur.
• İşlem tutarı ve vadesi, yatırımcının ihtiyaçları doğrultusunda esnek şekilde belirlenebilir.
• Forward işlemlerinde opsiyon ürünlerinden farklı olarak başlangıçta prim ödenmesi gerekmez.

Forward işlemleriyle ilgili detaylı bilgiyi Odeabank şubelerinden alabilirsiniz.

Türev ürünlere dayanılarak, bir ya da birkaç farklı finansal enstrümanın bir araya getirildiği ve çeşitli stratejilere uygun olarak paketlendiği ürünlere yapılandırılmış ürünler denir. Herhangi bir ürüne bağlı olarak tasarlanabilir ve müşterinin risk tercihine göre farklılaştırılabilir.

Ürün tiplerine baktığımızda yön odaklı ve getiri odaklı olarak iki temel ayrım yapmak mümkündür. Belli başlı ürün örneklerimiz ve açıklamaları aşağıdadır:

Asimetrik Forward

Standart forward işleminden farklı olarak, müşterinin avantajlı olduğu pozisyonlardaki kârın kaldıraç katsayısı aracılığıyla sınırlandırıldığı sıfır maliyetli opsiyon işlemidir. Örneğin kaldıraç oranı iki ise müşteri işlemlerinde kârda olduğu durumlarda bir birim işlem yaparken zararda olduğu durumda iki birim işlem yapmaktadır. Bu yüzden asimetrik forward kuru, normal bir forward kuruna kıyasla daha avantajlı seviyelerden pozisyon alınmasını sağlar.

Normal bir forward işlemindeki riskler burada da mevcuttur. Müşteri yükümlülük altında olduğu için kurun aleyhine gelişmesi durumunda zarara girecektir.

Call Pivot

Call Pivot işlemi önceden belirlenmiş vadelerde, hem döviz alım hem de satım yönünde işlem yapma potansiyeli olan ve kurların belirli bir bant içinde kalmasını bekleyen müşteriler için tasarlanmış, sıfır maliyetli bir opsiyon işlemidir. Kurlar beklentilerine uygun hareket ederse müşteriler vade tarihlerinde avantajlı seviyelerden döviz alım ya da satım yönünde işlem yapacaklardır.

Öte yandan bu tarihte döviz spot kurları işlem için belirlenen bandın üstünde olursa müşteri piyasa kurundan daha düşük seviyelerden dövizini satmak durumunda kalacaktır. İşlem büyüklükleri kaldıraç oranına göre değişecektir. Kaldıraç oranı iki ise müşteri işlemlerinde kârda olduğu durumlarda bir birim işlem yaparken, zararda olduğu durumda iki birim işlem yapar.

Pivot Forward

Pivot Forward ürünü, Call Pivot işlemine ek olarak, döviz kurunun her vadede bantlar arasında kalmasıyla müşterinin avantajlı seviyelerden alım satım işlemleri yapabilmesinin yanında, kurun bantların altına inmesi durumunda da avantajlı seviyeden satış fırsatı tanımaktadır.

Öte yandan bu tarihte döviz kurları işlemler için belirlenen bandın üzerine çıkarsa müşteri piyasa kurundan daha düşük seviyelerden dövizini satmak durumunda kalabilir. İşlem büyüklükleri kaldıraç oranına göre değişecektir. Kaldıraç oranı iki ise müşteri işlemlerinde kârda olduğu durumlarda bir birim işlem yaparken, zararda olduğu durumda iki birim işlem yapar.

Zero Cost Collar

Tek vade için farklı seviyelerden alım ve satım olmak üzere iki ayrı opsiyon işleminden oluşan bu ürünle spot piyasada pozisyonda olan bir müşteri, elindeki döviz kurunun yükselişi ya da düşüşü yönündeki beklentisine göre herhangi bir maliyet ödemeden zararını sınırlama şansı yakalar. Müşterinin mevcut döviz pozisyonunun lehine bir hareket olması durumunda kârı da belirli oranda kısıtlanacaktır.

Digital Opsiyonlar

Vade içinde veya vade sonunda döviz kurunun belirli bantlar arasında kalması veya dışında olması gibi çeşitli senaryolara göre tasarlanabilen ve düz opsiyonlarla da birleştirilerek diğer kura dönüş riskinin alınması şartıyla maliyetsiz biçimde müşteriye sunulabilen ürünlerdir. Eğer şartlar sağlanırsa müşteri belirli bir risk ile kaldıraçlı bir getiri kazanma imkânı elde eder.

Odeabank'ta bu ürünler gibi çok sayıda alternatif yatırım ürünlerini de bulabilirsiniz. Farklı vade ve risk tercihlerinize göre, hedefleriniz doğrultusunda yapılandırılmış ürünleri iyi hizmet kalitesiyle sunmak için çalışıyoruz.